觀音洞，因位于棲賢谷口，又稱棲賢寺，距臺懷鎮約十里。1983年，被國務院確定為漢族地區佛教全國重點寺院。

寺院建造在懸崖之上，從崖底的下院開始，鑿石為階梯通道，在凸出的石壁上蓋有亭子和殿堂僧舍，石徑的崖壁邊緣護有紅圍墻，迤邐伸向上院石洞前的大殿，形勢十分險峻。傳說觀音洞的巖洞是觀音菩薩顯示靈跡的地方，故緣洞建寺。《清涼山志》載：“洞有滴泉，味甘。”游人視之為“圣水”。古詩贊道：“足躡云梯上翠巔，畫樓飛閣接云天。殷勤瞻禮圓通相，一滴甘泉熱惱蠲。”就是對觀音洞的真實寫照。

觀音洞寺宇創建于清康熙年間(1662—1722年)。下院方整，圍墻高筑。以下殿的當心間穿堂而過，便是此登崖壁的石臺階。石階中段的六角亭處于凸出的石巖上，此即“飛來亭”。橫檀上，有三幅觀世音救難圖，故又稱觀音亭。橫檀上的三幅面為：一是觀音顯圣救一被歹徒捆住舉刀要殺的人；一是觀音顯圣救一被歹徒搬起石頭要砸的人；另一是觀音端坐云端救一將被猛虎傷害的人。三幅面集中表現了觀音菩薩大慈大悲的天性。中段旁壁筑有七間殿堂僧舍。從小門入內，墻壁與石壁之間十分貼近，院道不足三尺。中間一段墻壁上畫有十八羅漢，十八羅漢是六位一組的佛家生活畫，或坐于石上，或騎虎，或騎鹿，或膚坐修行，或頭枕經書而臥，富有情趣。石階云梯終端是觀音洞的上院。院里正殿之間，內主供觀音菩薩，故稱觀音殿。觀音為八臂十一面，頭上有頭，最上面的頭部沿額鬢又排有小頭型，故稱“十一面”，面部著白、紅、綠、藍等色，表示種種應化的法像。兩側還供有文殊菩薩、普賢菩薩、彌勒菩薩和黃教祖師宗喀巴。大殿后洞壁左右各有一小洞。左洞口小內大，下積清水，這就是所說的“圣水”，佛教徒認為口飲此水能夠“免難消災障”。觀音洞即因此命名。

右洞干燥，小可容身。傳說西藏六世達賴喇嘛倉央嘉措曾于此坐靜。六世達賴法名倉央嘉措，系藏南門隅之宇松地方人。

1683年，生于農民家庭。1697年，第巴桑結嘉措選下倉央嘉措為六世達賴的靈童，是年9月，自藏南迎到拉薩，事先拜五世班禪羅桑益喜(1663—1737年)為師，剃發受戒，并取法名為羅桑仁欽倉央嘉措。10月25日，倉央嘉措被迎至布達拉宮，舉行了坐床典禮。1705年，第巴桑結嘉措在與拉藏汗的政爭中被拉藏汗之妃殺死。事變發生后，拉藏汗另委隆素為第巴，代替了桑結嘉措；一面派人赴北京向康熙大帝報告桑結嘉措“謀反”的經過，并奏報桑結嘉措所立的倉央嘉措不是真達賴靈童，平日耽于酒色，不守清規，請予“廢立”。康熙帝命侍郎赫壽等人來藏進行“安撫”，并敕封拉藏汗為“翊法恭順汗”，賜金印一顆。倉央嘉措“詔執獻京師”。1706年，倉央嘉措被“解送”北京，據說行至青海海濱逝世，時年24歲。關于倉央嘉措的下落，歷來說法不一。《西藏民族政教史》載：“嗣因藏王桑結嘉措與蒙古拉藏汗不睦，桑結嘉措遇害，康熙命欽使到藏調解辦理，拉藏汗復以種種雜言謗毀，欽使無可如何，乃迎大師晉京請旨，行至青海地界時，皇上降旨責欽使辦理不善，欽使進退維難，大師乃舍棄名位，決然遁去，周游印度、尼泊爾、康、藏、首、青、蒙古等處，宏法利生，事業無邊。”另據藏文十三世達賴傳所載：“十三世達賴到山西五臺山朝佛時，曾親自去參觀六世達賴倉央嘉措閉關坐靜的寺廟。”但，西藏人民卻一直認為倉央嘉措是死在青海海濱的。

觀音洞中部巖畔的香積小佛殿，又是十三世達賴喇嘛的坐靜所。十三世達喇嘛法名土登嘉措，拉薩東南部達布地區郎敦村人。生于1876年5月5日，1879年6月13日坐床。

1907年11月27日，由禮部給達賴降旨，邀請達賴赴山西五臺山朝佛。11月29日，達賴從塔爾寺起程，1908年正月初五，達賴一行到達太原，受到當地政府的盛大歡迎。此時五臺山札薩和五臺山各廟宇的大喇嘛都先到這里，歡迎達賴。正月十二日，達賴離開太原，18日到達五臺山麓，五臺縣官、五臺山札薩、大喇嘛等人，在山門前歡迎，向達賴獻哈達、曼札，切按照西藏禮節。達賴進入五臺山寺廟區時，全寺僧眾列隊歡迎。達賴在五臺山又照例給全體僧眾講經說法、放頭，并派人給五臺山各寺廟熬茶、放布施。據說十三世達賴就曾在觀音洞坐靜。